Synopsis - En Angleterre, à la fin des années 1940, Velvet Brown (Elizabeth Taylor) est une jeune fille de 12 ans, passionnée d'équitation. Elle rencontre Mi (Mickey Rooney), un vagabond, ancien jockey, au passé très mystérieux. Malgré la défiance qu?inspire ce garçon, Velvet réussit à le faire embaucher dans sa famille. Jusqu?au jour où elle gagne à la loterie un cheval d?exception. Elle aspire alors à réaliser un vœu très ambitieux : s?entraîner pour participer au Grand National, une célèbre course hippique.